韩鑫
- 作品数：5 被引量：4H指数：1
- 供职机构：南京财经大学金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于二元Garch模型的人民币外汇远期与即期汇率波动溢出效应分析被引量：3
- 2008年
- 外汇远期作为我国主要的外汇衍生品对我国外汇汇率有着重要的影响。外汇远期和即期价格的波动之间也很可能相互影响。本文运用二元Garch模型对2005年汇率改革以后的外汇远期与即期汇率之间的波动溢出效用进行实证分析,分析结果表明,我国的外汇远期汇率的波动对外汇即期汇率的波动影响不明显,尚未起到降低我国人民币外汇汇率风险的作用。
- 黄冬运韩鑫
- 关键词：GARCH模型汇率波动
- 开放式基金流动和股票收益关系的实证分析
- 2009年
- 本文通过构建度量流动变量的模型来研究开放式基金流动和股票收益之间的关系,研究发现开放式基金流动和股票收益之间存在着负相关的关系,流动越高的基金其持有的股票未来收益越低,反之,流动越低的基金其持有的股票未来收益越高。通过对这种流动效应和价值效应以及动量效应做比较,发现他们是互不包含的影响股票收益的因素,这更加证实了基金流动和股票收益之间关系的稳定性。最后对实证结论进行解释并提出建议。
- 陈维维华仁海韩鑫
- 开放式基金流动和股票收益关系的实证分析
- 一、引言2006年到2007年,我国基金市场与股票市场出现了"双向繁荣"的景象,而从2008年开始,基金市场和股票市场又出现了"双向衰退"的现象,我国基金市场和股票市场之间存在着很强的相关性。随着我国基金市场的迅速发展,...
- 陈维维华仁海韩鑫
- 开放式基金流动和股票收益关系的实证分析
- 本文通过构建流动变量的模型，把基金的流动衡量为基金持有的股票流动，进而研究基金的流动和个股收益之间的关系。研究发现开放式基金流动和股票收益之间存在着负相关的关系，流动越高的股票其未来收益越低；反之，流动越低的股票其未来收...
- 陈维维华仁海韩鑫
- 关键词：股票收益稳定性分析
- 人民币外汇衍生品市场的功能及其发展策略研究
- 随着中国利率市场化的逐步推进和我国浮动汇率机制的逐渐加深，中国外汇衍生品市场的发展将是不可回避的现实问题。与国外比较发达的汇率衍生品市场相比，中国汇率衍生品起步较晚，市场发展还很不成熟。在金融市场不断趋向于国际化的今天，...
- 韩鑫
- 关键词：外汇衍生品远期汇率套期保值宏观经济
- 文献传递
