陈维维
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- 开放式基金流动和股票收益关系的实证分析
- 本文通过构建流动变量的模型，把基金的流动衡量为基金持有的股票流动，进而研究基金的流动和个股收益之间的关系。研究发现开放式基金流动和股票收益之间存在着负相关的关系，流动越高的股票其未来收益越低；反之，流动越低的股票其未来收...
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- 关键词：股票收益稳定性分析
- 开放式基金流动和股票收益关系的实证分析
- 2009年
- 本文通过构建度量流动变量的模型来研究开放式基金流动和股票收益之间的关系,研究发现开放式基金流动和股票收益之间存在着负相关的关系,流动越高的基金其持有的股票未来收益越低,反之,流动越低的基金其持有的股票未来收益越高。通过对这种流动效应和价值效应以及动量效应做比较,发现他们是互不包含的影响股票收益的因素,这更加证实了基金流动和股票收益之间关系的稳定性。最后对实证结论进行解释并提出建议。
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- 开放式基金流动和股票收益关系的实证分析
- 一、引言2006年到2007年,我国基金市场与股票市场出现了"双向繁荣"的景象,而从2008年开始,基金市场和股票市场又出现了"双向衰退"的现象,我国基金市场和股票市场之间存在着很强的相关性。随着我国基金市场的迅速发展,...
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