余湄
- 作品数：61 被引量：143H指数：6
- 供职机构：对外经济贸易大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理理学政治法律更多>>
- 国内结构化理财产品的定价问题研究
- 2018年
- 随着金融市场的发展,居民不再满足于活期、定期存款的收益,银行的结构化理财产品应需而生,发展迅速。同其他金融产品一样,结构化理财产品也有定价是否合理的问题,其定价合理与否直接影响到银行的收益与信誉,同时也对客户的收益产生影响。通过蒙特卡洛模拟的方法对这些产品定价进行研究后发现:定价高估的现象普遍存在,且其高估程度受发行银行、产品复杂程度、挂钩标的显著影响。
- 余湄刘子建冯建芬陈展
- 关键词：蒙特卡洛模拟
- 注册制改革下的市场反应——基于科创板与创业板的分析
- 2024年
- 本文立足我国股票市场的注册制改革,考察不同市场板块实施注册制前后变化,并从财务风险因素与企业股权属性两个角度对注册制实施后各板块上市公司的反应进行了探讨.研究发现,注册制实施后,科创板的平均上市时间最短,同时注册制改革不仅提高了创业板的上市效率,而且对提升主板的上市效率也有促进作用.进一步考察发现:第一,在创业板注册制改革事件中,科创板上市公司表现出负面的短期反应以及正面的长期反应;第二,在注册制改革中,创业板上市公司无论是短期还是长期都产生了正面反应;第三,整体来看,财务风险较小的公司在注册制改革事件中表现均更好;第四,与非国有企业相比,国有企业对于注册制改革事件的反应更为负面;第五,注册制实施后,不同市场板块上市公司的股价信息含量均有所提升;第六,注册制实施后,创业板上市公司股票流动性显著增加.本文研究表明不同板块对注册制实施的反应存在差异,可为全面实行注册制改革的政策运用和路径选择提供一定的决策参考.
- 边江泽余湄汪寿阳顾孟轩
- 关键词：注册制财务风险
- 不同投资者情绪下期权隐含信息的优化作用——基于上证50ETF期权的分析被引量：1
- 2023年
- 本文将期权隐含信息引入到投资组合构建中,分析了不同投资者情绪状态下期权隐含信息的优化作用。本文首先通过无模型方法提取上证50ETF期权的隐含信息,并且验证其在波动率预测中的作用。同时比较包含隐含信息与历史信息的投资组合表现,并检验不同市场环境下的投资效果。研究发现,无模型隐含波动率对于未来已实现波动率具有一定的预测能力,并且能为传统的波动率预测模型提供增量信息,隐含波动率优化投资组合的效果与投资者情绪和市场波动程度有关。研究结果丰富了我国期权研究的相关理论,为投资者利用期权隐含信息改善资产配置、优化投资组合提供一定的参考。
- 余湄许再琳殷方盛张建军
- 关键词：投资者情绪
- 通货膨胀影响下的投资组合构建问题研究
- 本文利用2010年1月至2014年3月的数据检验了我国商品期货、房地产、黄金和行业股票四大类共三十种重要金融资产的通胀对冲能力,筛选出具有通货膨胀保护功能的资产。同时构建考虑通胀因素的均值方差模型,利用筛选出的资产构建投...
- 余湄高茜
- 关键词：均值方差投资组合
- 文献传递
- 我国外汇储备的风险管理问题研究
- 从外汇储备的风险管理策略人手,选取了美元、欧元、日元、英镑、澳元、加元以及黄金和石油等8个具有代表性的外汇储备资产,并区别于传统的均值方差方法,利用绝对偏差模型(MAD模型)来计算这些资产的最优配置比例.最后根据实证结果...
- 余湄何弘谷
- 关键词：外汇储备风险管理
- 资本市场制度型开放推动构建新发展格局
- 2023年
- “生产要素跨国界流动”是国际资本流动的重要内涵,因此资本市场的对外开放是吸引全球优质生产要素进入国内的重要途径,帮助实现“外循环促进内循环”。资本市场的开放可以吸引外资进入,促进国内资源分配效率提升、提升相关行业发展水平,并在更深层次上提高国内产业分工协作。
- 边江泽余湄
- 关键词：国际资本流动吸引外资资源分配产业分工协作
- Portfolio Selection Problem with Different Interest Rates for Borrowing and Lending
- ＜正＞The way to construct optimal policy in a frictional market is always a meaningful topic. People usually fin...
- 余湄Hiroshi Inoue施建明
- 文献传递
- 最大绝对偏差模型下的多阶段投资组合研究(英文)
- 本文讨论了一类动态投资组合问题．假定投资者追求最大化投资期末的终端财富,同时在投资期间对每阶段的风险进行控制．区别于传统的方差模型,利用大绝对偏差风险函数建立多阶段投资模型．利用动态规划,给出了最优投资策略．
- 余湄井上洋
- 关键词：运筹学投资组合选择动态规划
- 文献传递
- 财经类院校金融工程人才培养目标与模式被引量：29
- 2004年
- 在现代金融市场中 ,金融工程运用的范围越来越宽广 ,已成为金融业运作的主要趋势。加入WTO后 ,国内外金融业逐步接轨 ,对金融工程方面人才的需求日益扩大。本文通过对国外三所知名高校相关专业的分析比较 ,并结合我国财经类高校的具体情况 ,提出了我国财经类院校培养金融工程人才的目标和模式。
- 郭敏刘立新余湄
- 关于银行客户个人转换行为的实证研究被引量：4
- 2008年
- 本文通过对北京地区随机抽取的商业银行客户样本问卷调查得到的数据建立多个计量模型进行实证分析,发现客户与银行的关系和转换成本对客户转换银行的行为有显著影响:客户与银行之间保持更好的关系可以显著降低客户的转换倾向;客户转换银行所承担的转换成本和转换倾向之间存在明显的负相关关系。这些结论传递给我国商业银行这样一个信息:银行需要重视和改善与现有客户的关系,培养现有客户的忠诚度对维持银行稳定的客户群十分重要,同时银行应该重视对客户转换成本的管理,合理地增加客户转换银行的成本,从而降低客户转换行为发生的可能性。
- 余湄郑鸿乔琰
