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马俊伟

作品数:7 被引量:14H指数:2
供职机构:西南财经大学更多>>
发文基金:中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目更多>>
相关领域:经济管理自动化与计算机技术文化科学更多>>

文献类型

  • 4篇期刊文章
  • 2篇学位论文
  • 1篇会议论文

领域

  • 6篇经济管理
  • 1篇自动化与计算...
  • 1篇文化科学

主题

  • 5篇权证
  • 3篇期权
  • 3篇期权定价
  • 3篇权证定价
  • 3篇美式
  • 3篇美式期权
  • 3篇美式期权定价
  • 3篇GARCH模...
  • 2篇实证
  • 2篇实证研究
  • 2篇期权定价模型
  • 2篇权证市场
  • 2篇蒙特卡罗模拟
  • 2篇蒙特卡洛模拟
  • 2篇非对称GAR...
  • 2篇VY
  • 2篇GJR-GA...
  • 2篇LEVY过程
  • 2篇LÉVY过程
  • 2篇LEVY

机构

  • 7篇西南财经大学
  • 2篇德克萨斯理工...
  • 1篇纽约州立大学

作者

  • 7篇马俊伟
  • 4篇吴恒煜
  • 3篇朱福敏
  • 3篇林漳希
  • 1篇李庆
  • 1篇王铁军
  • 1篇王鹏

传媒

  • 2篇系统工程
  • 1篇系统工程理论...
  • 1篇吉林大学学报...
  • 1篇第八届中国管...

年份

  • 1篇2016
  • 5篇2014
  • 1篇2013
7 条 记 录,以下是 1-7
排序方式:
基于网络信息挖掘的股市影响因素分析被引量:7
2014年
针对海量网络文本信息的获取、量化和分析的难题,采用信息抓取技术获得网络金融舆情文本信息,并根据数据的信息量对金融舆情信息进行分类,建立因子模型和时间序列模型,分析网络金融舆情信息对我国股票市场的影响。通过实证得到以下结论:与单只股票相关的网络文本信息数量,明显影响了该只股票在第2日的收益率;信息容量越大的网络文本信息对股票的影响力越大,而不同组的信息对收益率的作用方向不同;网络文本信息的数量与股票波动率明显相关,信息容量不同的文本信息对波动率的影响力也不同。
马俊伟王铁军李庆林漳希
关键词:股票市场
Lévy分布下期权蒙特卡洛模拟定价模型
2008年金融危机后,期权合约占全球衍生品市场总交易量的比重越来越大,投资者越来越多地使用期权进行风险对冲或套利。在2014年,我国的期货和证券交易所也将进行期权合约的正式交易,成为中国期权交易元年。在近些年,理论界对期...
马俊伟
关键词:期权定价模型美式期权定价
文献传递
Lévy过程修正的非对称GARCH模型的美式权证LSM定价被引量:2
2016年
为了准确描述基础资产波动率的"聚集性"、"杠杆效应"及时变特征,将有偏GARCH模型引入最小二乘蒙特卡罗美式期权定价(LSM)方法中,同时使用Lévy过程修正GARCH模型中的随机数分布,进而表现金融数据的非正态特征和"跳跃"特征,建立了Lévy-GARCH-LSM模型。基于我国13只美式权证、百慕大权证,和S&P 100指数的美式期权的实证研究,发现:(1)Lévy-GARCH模型不仅能精确地描述基础资产的统计特征,而且还提供了较为准确的美式权证定价结果;(2)引入Lévy过程和GARCH模型都能提高权证定价精度,而各类非对称GARCH模型之间没有显著差异;(3)由于我国权证市场交易制度不完善、投机成分严重,与S&P100美式期权的误差相比,基于无套利假设下的Lévy-GARCH模型用以定价我国权证仍存在较大误差。
王鹏吴恒煜马俊伟
关键词:美式期权定价LÉVY过程GARCH模型最小二乘蒙特卡罗模拟
基于LEVY过程修正GJR-GARCH模型的权证定价--对中国大陆和香港权证的实证研究
针对权证的GARCH模型模拟定价技术,考虑了权证波动率的非对称特征和随机扰动项的非正态特征。首先给出了几种LEVY分布下条件异方差模型的真实测度模型,接着通过测度转换进行随机扰动项和波动率的风险中性调整,最后通过蒙特卡洛...
吴恒煜马俊伟朱福敏林漳希
关键词:LEVY过程GJR-GARCH模型权证定价
文献传递网络资源链接
Lévy分布下期权蒙特卡洛模拟定价模型——基于中国权证市场实证分析
2008年金融危机后,期权合约占全球衍生品市场总交易量的比重越来越大,投资者越来越多地使用期权进行风险对冲或套利。在2014年,我国的期货和证券交易所也将进行期权合约的正式交易,成为中国期权交易元年。在近些年,理论界对期...
马俊伟
关键词:期权定价模型美式期权定价
Lévy过程下非对称GARCH模型权证定价
2014年
考虑权证标的资产的非正态特征,引入Lévy过程改进GARCH模型下权证的蒙特卡洛模拟定价方法。首先,针对不同Lévy随机分布和有偏GARCH模型建立真实测度下的Lévy-GARCH模型,然后进行风险中性测度转换并对38支大陆权证进行定价,最后对定价结果进行分类比较。结果表明,虽然大陆权证的市场价格与无套利假设下的理论价值有显著偏离,但Lévy-GARCH模型的定价精度仍然优于经典的B-S模型和Lévy随机模型,并且在市场剧烈波动的环境下定价效果提升更明显。
吴恒煜马俊伟朱福敏林漳希
关键词:权证定价LÉVY过程GARCH模型蒙特卡罗模拟
基于Levy过程修正GJR-GARCH模型的权证定价——对中国大陆和香港权证的实证研究被引量:4
2014年
考虑股票收益率在GARCH模型下的非正态特征,以及收益率标准差序列的非对称特征,首先给出几种真实测度下服从Levy分布的条件异方差模型,接着对随机扰动项和波动率进行风险中性调整,最后通过蒙特卡罗模拟进行大陆和香港权证的实证.结果表明:Levy过程修正下的GJR-GARCH模型能够很好地捕捉到金融数据"跳跃特征"、"群聚现象"和"杠杆效应".同时,该模型显著提升了权证的定价精度.市场间对比显示,香港权证的定价精度高于大陆权证,且大陆权证的市场价格显著偏离无套利假设下的理论价值.
吴恒煜马俊伟朱福敏林漳希
关键词:LEVY过程权证定价
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