杜琨
- 作品数：5 被引量：16H指数：2
- 供职机构：上海财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：高等学校科技创新工程重大项目国家教育部“211”工程国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学更多>>
- 债务违约风险与期权定价研究被引量：12
- 2016年
- 论文分析当已知公司财务信息下的欧式期权定价问题,分别在公司资产服从Merton、Black&Cox和Leland&Toft违约风险模型下,给出了欧式期权的定价公式,并分别讨论了公司资本结构和债务违约边界对欧式期权价格的影响.
- 王安兴杜琨
- 关键词：期权定价资本结构信用风险
- 离散抽样方差互换定价研究
- 2015年
- 文章在一类随机波动跳跃(SVJ)模型下给出离散抽样远期起始方差互换公平敲定价解析解存在的充分条件和具体计算方法.文中所定义的这一类SVJ模型包含了很多现有文献中广泛使用的SVJ模型.先前关于离散抽样方差互换公平敲定价解析解的研究都局限在仿射型随机波动模型下,而文章中的方法不仅适用于仿射模型,对许多非仿射模型同样适用.文章在Heston模型和Hull&White模型下给出解析解表达式和数值计算结果.Heston模型为仿射结构,现有文献已有解析解;而Hull&White模型为非仿射结构,现有文献中只提供了数值解.通过比较可以发现,文章中的结果与现有文献中的解析解和数值解非常接近,从而佐证了结论的正确性.
- 杜琨曾旭东
- 关键词：解析解
- 有管理的浮动汇率制度下的外汇期权定价研究被引量：2
- 2014年
- 我们用一个受约束的跳扩散模型描述汇率行为,利用傅里叶逆变换给出欧式外汇看涨期权价格的解析解,并用Monte Carlo模拟来展示有约束模型与传统没有约束模型在期权定价上的差异.由于中国实行有管理的浮动汇率制度,我们的研究可以应用于中国外汇市场上人民币外汇期权的定价分析.
- 杜琨王安兴
- 关键词：外汇期权汇率管理
- 随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量被引量：2
- 2012年
- 本文从风险中性定价的角度出发,给出了在随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量,从而大大提高了使用蒙特卡罗方法计算方差互换价格时的效率,并在波动率的平方满足几何布朗运动(GBM)和波动率满足Ornstein-Uhlen-beck(OU)过程这两种随机波动情况下给出了控制变量的具体形式。特别对于GBM型随机波动模型,可以得到一系列控制变量,从而进行多元控制。
- 杜琨顾桂定马俊美
- 关键词：蒙特卡罗模拟
