马俊美
- 作品数：7 被引量：14H指数：2
- 供职机构：上海财经大学应用数学系更多>>
- 发文基金：国家重点基础研究发展计划国家教育部“211”工程高等学校科技创新工程重大项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 蒙特卡罗方差减小技术以及在金融中的应用被引量：1
- 2010年
- 本文主要介绍MonteCarlo方差减小技术及其在金融中衍生证券定价的一些的应用。对近几年来国际上取得的主要研究成果作了简要的介绍和比较。并提出一些目前待解决的问题。
- 徐承龙马俊美
- 关键词：重要抽样金融衍生物
- 一篮子信用违约互换产品的定价问题研究
- 2013年
- 本文研究了随机利率模型下一篮子信用违约互换的定价问题。在约化法框架下，分别就无交易对手违约和有交易对手违约两种情形进行了讨论，并使用偏微分方程方法分别给出两种情形下定价问题的解析解，最后对数值结果进行了讨论和分析。
- 马俊美于昕立
- 关键词：信用违约互换违约强度PDE
- 券商集合理财产品定价问题研究被引量：2
- 2010年
- 基于Black-Scholes期权定价模型,用偏微分方程方法,研究其定价和性质.通过对冲技巧及It公式,在双因子模型下,建立了具提前转开条款的券商集合理财产品的定价模型,用差分方法得到了定价的数值解.通过固定封闭期模型与一般转开模型的比较,分析了转开条款带来的流动性价值.最后,利用理论结果,对实际产品——光大阳光集合理财产品进行实证分析,并讨论模型在定价中的作用及局限.
- 梁进孔亮亮马俊美
- 关键词：券商集合理财保底条款偏微分方程BLACK-SCHOLES模型
- 生态系统的参数确定问题被引量：1
- 2008年
- 通过不同观测数据研究捕食者—被捕食者生态系统参数确定问题.研究了四种情形1.观察数据无误差,并已知一个参数值.这种情况下,参数可由其相轨线和最小二乘法精确确定.2.观察数据无误差,但所有参数未知.此时仅靠相轨线的研究,无论给出多少组精确数据,都无法精确确定这些参数.通过原非线性模型的数值计算和网格搜索法,至少需要4组数据,同样得到了精度较高的参数值.3.当观测数据有误差时,根据解的周期性,引入标准周期的概念,在一个标准周期里讨论参数的确定问题,并利用标准周期内的捕食者与被捕食者的数量均值与系统的平衡点的关系对参数进行修正,然后使用网格法进行搜索,进一步提高了参数的精度.4.当观测时间也有误差时,先选取相对最优的随机正态数对观测时刻进行修正,然后再利用3.的方法估计参数.
- 马俊美纪青李水田梁进
- 关键词：稳定点
- 方差衍生产品定价与控制变量蒙特卡罗方法被引量：1
- 2009年
- 建立了方差互换金融衍生产品的定价模型,基于控制变量技巧,对随机波动率情形下的一类方差互换产品的定价问题,提出了一种有效的蒙特卡罗计算方法.通过进一步的理论分析和高效率控制变量的选取,大大减小了模拟误差,提高了计算效率.最后,对数值结果进行了分析,并考察了影响方差互换产品价格的因素.该计算方法可为其他方差互换衍生产品,如Corridor方差互换、Gamma方差互换和Conditional方差互换等产品以及其他多因子模型假设下的衍生产品定价提供有效思路.
- 马俊美徐承龙周晶
- 关键词：金融衍生产品随机波动率蒙特卡罗方法
- 一篮子信用违约互换定价的偏微分方程方法被引量：7
- 2008年
- 通过对一篮子信用违约互换的结构性分析,在约化法框架下,用PDE方法提出一个新的计算具有违约相关性的多个公司联合生存概率的方法,在此基础上得到信用互换到期之前一篮子中违约数量的概率分布.应用这个概率分布,在条件独立的假定下,先后建立了首次违约、二次违约的信用违约互换定价模型,并用PDE方法给出了定价的显性表达式,并进一步扩展到解决m次违约的信用违约互换的定价问题.
- 马俊美梁进
- 关键词：违约强度信用违约互换PDE
- 随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量被引量：2
- 2012年
- 本文从风险中性定价的角度出发,给出了在随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量,从而大大提高了使用蒙特卡罗方法计算方差互换价格时的效率,并在波动率的平方满足几何布朗运动(GBM)和波动率满足Ornstein-Uhlen-beck(OU)过程这两种随机波动情况下给出了控制变量的具体形式。特别对于GBM型随机波动模型,可以得到一系列控制变量,从而进行多元控制。
- 杜琨顾桂定马俊美
- 关键词：蒙特卡罗模拟
